Ouvrir une assurance-vie luxembourgeoise depuis la Belgique

Depuis la déclaration du formateur du nouveau gouvernement fédéral (2025-2029), les partenaires ont prévu d’instaurer une taxe (« cotisation de solidarité ») de 10% frappant les plus-values sur actifs financiers, avec notamment un abattement de 10 000€ et une imputation des pertes réalisées au cours de l’exercice. 

Si cette réforme est mise en œuvre, les avantages fiscaux des ETF à capitalisation ou des actions détenues en direct ou dans des comptes-titres pourraient être réduits. Il sera donc nécessaire de se tourner vers des placements permettant d’optimiser ce nouveau mode de taxation. 

Pour répondre à ce besoin, l'assurance-vie luxembourgeoise, adaptée aux investisseurs belges, se présente comme une solution idéale. Cette enveloppe d’épargne revêt de très nombreux atouts, tant au niveau sécuritaire qu’en termes de flexibilité ou de fiscalité. Dans cet article, Sapians, avec l’appui d’Olivier Querinjean (associé en droit fiscal à Bruxelles chez CMS), vous explique tout ce que vous devez savoir sur l’assurance-vie luxembourgeoise en tant qu’investisseur belge. 

Fiscalité de l'assurance-vie luxembourgeoise pour un investisseur belge

L'assurance-vie luxembourgeoise présente plusieurs avantages fiscaux pour les investisseurs belges : 

• Taxe sur les primes versées : Une taxe de 2 % s’applique sur les primes versées. Cette taxe peut être considérée comme confiscatoire mais permet à terme de bénéficier d’une fiscalité avantageuse lors du rachat.  

• Exonération des plus-values : Les rachats ou prestations de la branche 23 ne sont pas soumis à l’impôt sur les revenus. Un produit de la branche 23 est une assurance-vie associée à un investissement. Cela signifie que les plus-values réalisées au sein du contrat ne sont pas imposées, offrant ainsi une optimisation fiscale significative. A ce stade, l’accord gouvernemental ne ferait pas référence ou ne viserait pas les contrats d’assurances-vie / la branche 23.  

• Droits de succession : Ils varient selon la région (Bruxelles, Flandre, Wallonie) et le lien de parenté entre le souscripteur et les bénéficiaires. En Belgique, les droits de succession peuvent atteindre 30% pour les héritiers en ligne directe et jusqu’à 80% pour les héritiers éloignés. 

Les solutions éligibles à l’assurance-vie luxembourgeoise 

Investir en ETF depuis la Belgique

Les ETF (Exchange Traded Funds) aussi appelés trackers, permettent une exposition aux marchés financiers avec un fort potentiel de diversification, des frais réduits et une grande liquidité. 

L’intégration d’ETF dans un contrat d’assurance-vie luxembourgeoise permet en principe de contourner la taxe boursière belge et d’optimiser la gestion des dividendes grâce à la neutralité fiscale luxembourgeoise. 

Investir en private equity depuis la Belgique

Le private equity ou capital-investissement se distingue par sa capacité à délivrer des rendements supérieurs aux marchés traditionnels. Il permet d’accéder à des entreprises non cotées, souvent innovantes et à fort potentiel de croissance. Contrairement aux actifs classiques, le private equity offre une diversification efficace, réduisant l’exposition aux fluctuations des marchés financiers. Pour un investisseur belge, cette classe d’actifs est un choix stratégique pour optimiser son patrimoine. 

Cette classe d’actifs intervient dans la méthodologie Sapians au sein de la poche long-terme après que l’investisseur ait structuré sa poche de sécurité et sa poche d’investissement liés à ses projets à moyen-terme (maison secondaire, études des enfants, investissement). 

L’assurance-vie luxembourgeoise facilite l’accès au private equity via des fonds internes dédiés. Cela offre une gestion sur-mesure et une diversification sans fiscalité lourde. Les investisseurs peuvent ainsi bénéficier des rendements attractifs du private equity tout en profitant de la sécurité et de la flexibilité de l'assurance-vie luxembourgeoise. 

Autres produits d’investissement éligibles à l’assurance-vie luxembourgeoise

Fonds obligataires

Idéaux pour les investisseurs prudents ou ceux souhaitant placer leur trésorerie tout en recherchant des revenus réguliers. Les fonds obligataires investissent dans des obligations émises par des entreprises ou des gouvernements, offrant ainsi une source de revenus stable. Si vous souhaitez en savoir plus sur la gestion obligataire, cet épisode de podcast devrait vous plaire ! 

Produits structurés

Ces produits combinent sécurité et performance. Certains produits structurés sont conçus pour offrir une protection totale ou partielle du capital. Cet article vous explique en détails le fonctionnement des produits structurés.  

Dette privée

Les investissements en dette privée offrent des rendements attractifs dans un cadre contrôlé. Ils consistent à prêter directement à des entreprises, souvent avec des conditions plus favorables que celles offertes par les banques traditionnelles. 

Infrastructures 

Les investissements dans les infrastructures sont stables et offrent une réelle valeur ajoutée à long terme. Ils incluent des projets tels que les routes, les ponts, les aéroports et les réseaux d'énergie.  

Cryptomonnaies

Pour les investisseurs avertis, cherchant une diversification innovante, les cryptomonnaies offrent un potentiel de rendement élevé, bien que leur volatilité soit également plus importante. 

Utilisation des FID pour un investisseur belge  

Le Fonds Interne Dédié (FID) pourrait constituer une solution privilégiée pour les investisseurs belges souhaitant personnaliser leur allocation au sein d’un contrat d’assurance-vie Luxembourgeois. Adapté à chaque profil, le FID permet de confier la gestion de son portefeuille à un gérant professionnel qui adaptera son cahier des charges à votre profil.

Il offre une flexibilité unique pour accéder à des actifs variés, comme le private equity ou les ETF, tout en bénéficiant d'une sécurité des capitaux placés optimale au-delà des 100 000 euros de garantie de l’état Belge en cas de faillite de l’assureur. 

Quelles sont les limites de l'assurance-vie luxembourgeoise ? 

Malgré ses nombreux avantages, l’assurance-vie luxembourgeoise comporte certaines limites : 

Les montants d’investissement minimums sont généralement élevés, avec un minimum de 500 000€ via Sapians. Ce seuil peut être un obstacle pour certains investisseurs, mais il garantit également un niveau de service et de personnalisation élevé. 

Les stratégies d'investissement peuvent être complexes et nécessitent un accompagnement expert. Il est donc essentiel de travailler avec des conseillers expérimentés pour sécuriser et optimiser les performances du contrat. 

Bien que flexible, l’assurance-vie luxembourgeoise reste soumise aux droits de succession dans le pays de résidence. En Belgique, ces droits peuvent atteindre 30% pour les héritiers en ligne directe et jusqu’à 80% pour les héritiers éloignés. Ces coûts peuvent réduire l’efficacité patrimoniale si une planification adéquate n’est pas mise en place. 

Investir en assurance-vie luxembourgeoise avec Sapians

Un conseiller français peut-il accompagner un investisseur belge ? 

Grâce au cadre de Libre Prestation de Services (LPS), les conseillers français, comme ceux de Sapians, peuvent proposer des solutions personnalisées conformes au droit belge. 

Frais pratiqués par Sapians

Sapians propose des conditions tarifaires attractives pour ses contrats d'assurance-vie luxembourgeoise : 

• Frais d’entrée : 0 % des primes versées. Cela signifie que l'intégralité des sommes investies est utilisée pour constituer le capital du contrat. 

• Frais de gestion : de 1,2% à 1,7 % annuels, suivant le montant investi. Ces frais couvrent la gestion administrative et financière du contrat ainsi que la gestion du FID. 

• Frais de rachat : 0 %. Les investisseurs peuvent donc retirer leur argent sans pénalité, ce qui offre une grande flexibilité. 

Pourquoi choisir Sapians pour votre assurance-vie luxembourgeoise ? 

Sapians, dont iVesta (leader Multi Family Office français) est actionnaire, travaille en étroite collaboration avec l’équipe d’investissement de ce dernier pour offrir une gamme complète de services afin de répondre aux besoins des investisseurs belges : 

• Une approche sur mesure : chaque client bénéficie d'une solution personnalisée, adaptée à ses objectifs et à son profil de risque. 

• Une méthodologie rigoureuse : Sapians utilise des outils et des processus éprouvés pour optimiser la gestion des contrats d'assurance-vie. 

• Une offre de service holistique : Sapians couvre toute la chaîne de valeur des enjeux patrimoniaux, de la planification à la gestion des investissements. 

• Un modèle exempt de tout conflit d’intérêts : Sapians garantit son indépendance et agit dans l'intérêt exclusif de ses clients. 

• Une communauté active de plus de 200 clients entrepreneurs en Europe représentant 6 milliards d’encours conseillés 

• Un groupe de plus de 60 collaborateurs spécialisés 

Les avantages supplémentaires de l’assurance-vie luxembourgeoise avec Sapians 

Grâce au "triangle de sécurité" luxembourgeois, vos actifs bénéficient d'une protection optimale. Ce mécanisme garantit la ségrégation des actifs et leur priorité en cas de faillite de la compagnie d’assurance, offrant ainsi une sécurité accrue pour vos investissements. 

De plus, l'assurance-vie luxembourgeoise offre l’accès à une large gamme de classes d'actifs, cotés et non cotés. Vous pouvez ainsi diversifier votre portefeuille avec des actifs tels que les actions, les obligations, le private equity, les infrastructures, et même les cryptomonnaies, selon vos objectifs et votre profil de risque. 

Aucun frais n'est appliqué sur les produits investis dans le contrat. Sapians se rémunère uniquement sur le contrat, au titre du conseil, ce qui garantit une transparence totale et l'absence de conflits d'intérêts. 

Vous souhaitez établir un contrat d’assurance-vie luxembourgeoise ? Vous vous demandez si cette solution est adaptée à votre situation patrimoniale ? Prenez rendez-vous dès maintenant avec un conseiller Sapians.