Des milliers de plans d’épargne logement (PEL) vont arriver à échéance dans les prochains mois. Et pour cause : depuis 2011, leur durée de vie est limitée à 15 ans. Résultat : d’ici à 2026, 226 milliards d’euros vont se libérer. Un tournant à ne pas manquer pour les épargnants et l’économie française… à condition de réinvestir intelligemment.


Pourquoi placer son épargne dans un PEL n'est plus une bonne idée 

Historiquement apprécié pour son rendement garanti et ses conditions de prêt bonifiées, le PEL n’est aujourd’hui plus à la hauteur des enjeux : 

  • Taux brut des nouveaux PEL : 1,75 % (soit 1,23 % net après prélèvements sociaux). 
  • Plafond de versement : 61 200 € (hors capitalisation des intérêts). 
  • Fiscalité : tous les PEL ouverts depuis 2018 sont fiscalisés. 

En parallèle, l’inflation cible tourne autour de 1,5 %-2 % en 2025. Résultat : le rendement réel est négatif. Vous perdez du pouvoir d’achat. 


Pourquoi le Livret A est aussi à éviter 

Produit préféré des Français, le Livret A souffre lui aussi de son succès : 

  • Taux net gelé à 1,5 % jusqu’en 2027. 
  • Plafond : 22 950 € par personne. 
  • Rendement réel : là encore, largement inférieur à l’inflation. 

Bien qu’il reste utile pour placer une épargne de précaution, le Livret A ne peut pas servir de solution d’épargne long terme. C’est un compte de passage, une poche de sécurité, pas une stratégie patrimoniale. 


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L’assurance-vie : une solution plus souple et plus performante 

Face à l’érosion monétaire, l’assurance-vie multisupport française ou luxembourgeoise s’impose comme une alternative solide, souple et performante : 

  • Fonds en euros : rendement moyen de 2,5 à 3,5 % en 2024 selon les contrats, jusqu’à 4 % avec les boosters proposés par certains assureurs. 
  • Aucun plafond de versement, contrairement aux produits réglementés. 

En fonction de votre profil et de vos projets, vous pouvez ajuster le niveau de risque, diversifier vos supports et viser un rendement supérieur à l’inflation. 

 

Transmettre une partie de l'épargne du PEL

Au lieu de laisser dormir vos liquidités, vous pouvez aussi les utiliser pour optimiser votre transmission patrimoniale. La fiscalité française permet d’organiser des donations régulières et partiellement exonérées d’impôt. 


Les principaux abattements en cas de donation (tous les 15 ans)

Abattement fiscal en cas de donation en fonction du lien de parenté

Ces abattements sont renouvelables tous les 15 ans, ce qui permet de transmettre progressivement une partie de son patrimoine tout en allégeant la facture fiscale. 

 

Exemple : si vous avez un PEL de 61 200 € arrivant à échéance, vous pouvez transmettre jusqu’à 100 000 € par enfant sans aucun droit à payer, en complétant avec d’autres actifs ou une partie de votre épargne. 

 


Chez Sapians, la transmission est aussi au cœur de notre accompagnement

Nos experts ne se contentent pas de vous aider à mieux investir. Ils vous conseillent aussi sur : 

  • La structuration patrimoniale adaptée à vos objectifs familiaux. 
  • La planification des donations en fonction de vos besoins et ceux de vos proches. 
  • L’optimisation des supports d’investissement (comme l’assurance-vie ou le démembrement de propriété) pour transmettre efficacement. 

 

Architecture ouverte : la liberté de choisir les meilleures solutions 

Contrairement aux banques traditionnelles qui proposent des contrats fermés et souvent limités à leurs propres fonds, Sapians fonctionne en architecture ouverte. 

Concrètement, cela signifie que vous avez accès à : 

  • Un univers de solutions d’investissement sélectionnées parmi les meilleures sociétés de gestion. 
  • Un accompagnement neutre, indépendant, basé uniquement sur vos intérêts patrimoniaux. 

Votre épargne ne mérite pas un produit standardisé. Elle mérite une stratégie sur mesure. 


Repenser son épargne pour financer ses projets… ou transmettre plus intelligemment 

La fin des PEL est une occasion unique de faire le point sur votre épargne. Vous pouvez choisir de mieux investir, diversifier, sécuriser votre avenir — mais aussi de commencer à transmettre intelligemment à vos proches. 

Échangez avec Pierre.   Construisons ensemble  une stratégie patrimoniale sur-mesure   Un premier rendez-vous pour comprendre votre situation, vos projets de vie, et identifier les décisions à anticiper.   Sans engagement.

En résumé

Depuis 2011, la durée de vie d’un PEL est limitée à 15 ans : les plans ouverts au début de la décennie arrivent donc à échéance les uns après les autres. La vraie question n’est pas de récupérer ces liquidités, mais de décider où les replacer avant que l’inflation ne les érode.

  • Le taux brut des nouveaux PEL s’établit à 1,75 %, soit environ 1,23 % net de prélèvements sociaux, et tous les PEL ouverts depuis 2018 sont fiscalisés.
  • Les plafonds limitent l’usage de ces produits : 61 200 € pour le PEL hors capitalisation des intérêts, 22 950 € par personne pour le Livret A.
  • Le taux du Livret A est gelé à 1,5 % jusqu’en 2027, en dessous de l’inflation attendue (de l’ordre de 1,5 % à 2 % en 2025) : le rendement réel de cette épargne est négatif.
  • L’assurance-vie française ou luxembourgeoise n’a pas de plafond de versement, combine fonds en euros (2,5 % à 3,5 % servis en 2024 selon les contrats) et unités de compte, et ouvre une fiscalité plus favorable après 8 ans.
  • La transmission est l’autre usage possible de ces liquidités : les abattements en donation se reconstituent tous les 15 ans, dont 100 000 € par enfant et par parent, auxquels s’ajoute l’abattement de 152 500 € par bénéficiaire propre à l’assurance-vie.

Chez Sapians, nous partons de vos projets avant de parler de supports : arbitrer entre réinvestir, sécuriser et transmettre relève d’une décision d’allocation, pas d’un choix de produit.

Questions fréquentes

Mon PEL arrive à échéance : que se passe-t-il concrètement ?

Les PEL ouverts depuis 2011 ont une durée de vie plafonnée à 15 ans. Passé ce terme, le plan cesse de produire des intérêts au taux contractuel et les sommes deviennent disponibles. C’est le moment de leur donner une destination plutôt que de les laisser sur un compte courant, où elles ne rapportent rien.

Puis-je simplement basculer cette somme sur un Livret A ?

Le Livret A garde son utilité comme poche de précaution, immédiatement disponible et sans fiscalité. Mais son taux net est gelé à 1,5 % jusqu’en 2027 et son plafond est de 22 950 € par personne : il ne peut pas accueillir un capital important sur la durée sans perte de pouvoir d’achat.

Quel rendement viser en assurance-vie ?

Les fonds en euros ont servi entre 2,5 % et 3,5 % en 2024 selon les contrats, jusqu’à 4 % avec les bonifications temporaires de certains assureurs. Une allocation en unités de compte vise plutôt 4 % à 8 % selon le profil, mais il s’agit d’un objectif de gestion et non d’une garantie : en unités de compte, le capital n’est pas garanti et la valeur peut baisser.

Vaut-il mieux réinvestir ou commencer à transmettre ?

Les deux ne s’excluent pas. L’abattement de 100 000 € par enfant et par parent se reconstitue tous les 15 ans : commencer tôt permet de l’utiliser plusieurs fois. L’arbitrage dépend surtout de vos besoins de revenus futurs, car une donation est irrévocable, alors qu’un contrat d’assurance-vie reste disponible de votre vivant.