Les investissements en infrastructures représentent une opportunité croissante pour les investisseurs avisés, en particulier dans le secteur en pleine expansion des énergies renouvelables.

Eiffel Investment Group, un gestionnaire d'actifs indépendant de premier plan, issu du groupe Louis Dreyfus et porté par la vision entrepreneuriale de Jacques Veyrat, se distingue par son indépendance et sa position de leader européen des investissements en infrastructures dédiés à la transition énergétique. Avec une équipe de 100 professionnels répartis à travers des bureaux en Europe et aux États-Unis, le groupe gère 56 milliards d'euros d'actifs pour le compte de plus de 70 clients institutionnels et une vaste clientèle de particuliers.

La société se concentre sur quatre stratégies principales : les infrastructures de la transition énergétique, le private equity, la dette privée et les actions et obligations cotées. L’expertise d’Eiffel dans la transition énergétique remonte à 2009 et comprend le financement de centaines de développeurs de projets de transition énergétique.

CTA-blog-conseils-qui-se-parlent

Le track record d'Eiffel en transition énergétique

Eiffel Investment Group affiche un historique nourri en matière de transition énergétique. Avec des investissements dans 2 900 projets d’énergie renouvelable et aucune perte en capital depuis 2017 — données communiquées par la société de gestion à la date de rédaction de cet article —, le groupe a démontré sa capacité à conjuguer résultats financiers et impact environnemental positif.

Ce parcours est soutenu par une équipe disposant d'une expérience approfondie dans le développement et la gestion d'actifs énergétiques, ce qui lui permet de naviguer dans le paysage complexe de l'énergie renouvelable.

 

Un fonds dédié à l'énergie verte

Le fonds d’investissement de transition énergétique d’Eiffel Investment Group vise à soutenir le développement des énergies renouvelables à un stade décisif de leur développement : en mid-stage, après sécurisation des autorisations administratives sur le terrain mais avant le début des constructions.

Le fonds a déjà engagé des capitaux significatifs dans plusieurs transactions européennes d'envergure :

  • Pacifico Energy Partners : Un investissement en Italie axé sur l’agrivoltaïque, marquant un pas vers la synergie entre l’agriculture durable et la production d'énergie propre. En installant des panneaux solaires dans des champs d’oliviers, Pacifico valorise nettement mieux la surface mobilisée pour la production d’énergie verte, tout en s’adaptant aux contraintes de l’agriculture.

  • Green Genius : Forte d’une collaboration depuis 2019, une co-entreprise a été créée pour développer des projets agrivoltaïques (agri-PV) en Italie avec une structure de financement innovante permettant d'alimenter un nombre considérable de foyers en énergie verte grâce à 500 MW d’énergie solaire.

  • R.Power : Une diversification géographique avec des investissements jusqu’à 26,5 millions d’euros dans un large portefeuille en Roumanie (composé de plus de 50 projets solaires photovoltaïques), pour fournir de l’électricité à 500 000 foyers et éviter l’équivalent de 420 000 tonnes de CO2 par an.

  • Optima Wind : Un engagement dans des projets éoliens en Pologne, démontrant l’approche multidisciplinaire et innovante du fonds en matière d’énergie renouvelable. La société a déjà développé plus de 1 GW de projets solaires et éoliens et devrait atteindre 2 GW d’ici 2028.

Ces initiatives illustrent la stratégie de diversification et l’engagement du fonds pour un avenir énergétique durable.

Ce fonds est particulièrement destiné aux investisseurs institutionnels ou professionnels ou avertis, disposant de plus de 100 000 euros à investir. Pour y accéder :

Votre diagnostic en quelques secondes.      Avec Sapians, nous partons de vos objectifs et de vos projets, pour un accompagnement sur mesure.   Identifiez immédiatement si nous avons une réponse adaptée à votre situation patrimoniale.

 

La thèse d'investissement d'Eiffel : pourquoi investir dans ce fonds ?

La stratégie du fonds d’Eiffel est de combler le déficit de financement en equity à court terme, essentiel pour le développement des infrastructures d'énergie renouvelable, qui sont très coûteuses, avant même le démarrage de la phase de construction. Avec des objectifs de TRI ambitieux (%) et une taille maximale de fonds de 500 millions d’euros, le fonds s'engage dans des projets visant à contribuer substantiellement à l'atténuation des effets du changement climatique. Ce taux de rendement interne constitue un objectif de gestion : il n’est assorti d’aucune garantie et la performance finale peut s’en écarter sensiblement.

Pour connaître le détail des performances du fonds, veuillez créer votre compte d’investissement.

Structurez votre patrimoine avec Etienne   Nous construisons ensemble une stratégie sur mesure, selon vos objectifs.   Un accompagnement de A à Z pour vous permettre une réelle décharge mentale.

 

Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques de perte totale ou partielle en capital.

Les avantages d'investir avec Eiffel Investment Group

  1. Expertise et track record solides : Avec plus d’une décennie d'investissement dans les énergies renouvelables, Eiffel affiche un track record sans défaut ni perte en capital depuis 2017, selon les données communiquées par la société de gestion.

  2. Impact environnemental mesurable : Le fonds vise la classification article 9 SFDR, avec des impacts positifs quantifiés sur l'environnement, comme les émissions de CO2 évitées et la capacité énergétique financée.

  3. Risques diversifiés : Eiffel Transition Infrastructure vise une diversification géographique et technologique, investissant principalement dans le solaire et l'éolien terrestre, des technologies éprouvées.

 

Les investisseurs ciblés

Le fonds Eiffel Transition Infrastructure est conçu pour les investisseurs institutionnels, professionnels et les particuliers avertis qui sont à la recherche de placements à impact dans le secteur des énergies renouvelables, offrant une diversification solide et un potentiel de croissance durable.

Si vous êtes l’un d’entre eux, inscrivez-vous pour obtenir plus de détails sur le fonds (nom, document d’informations clés, performance, etc.)

 

Les risques associés

Malgré l'attrait des investissements en infrastructures, les risques ne doivent pas être négligés. Les projets d'infrastructure, notamment dans le domaine des énergies renouvelables, peuvent être soumis à des incertitudes réglementaires, des retards dans la construction ou des variations des prix de l'énergie. S’y ajoute l’illiquidité : les capitaux sont immobilisés pendant toute la durée de vie du fonds, sans possibilité de sortie anticipée. Les investisseurs doivent évaluer attentivement leur tolérance au risque et considérer une approche diversifiée pour minimiser les impacts potentiels.

En résumé, Eiffel Investment Group offre une occasion stratégique d'investir dans les infrastructures d'énergies renouvelables, cruciales pour notre avenir durable. Toutefois, il est essentiel de s'associer avec des experts et de solliciter des conseils professionnels pour naviguer dans ce domaine complexe et à haut potentiel.

Votre allocation est-elle construite pour durer ? Comparez-la avec la méthode Sapians grâce à notre simulateur de structuration patrimoniale :

CTA_Structuration

 

En résumé

Eiffel Investment Group investit depuis 2009 dans les infrastructures de transition énergétique. Son fonds Eiffel Transition Infrastructure se positionne sur un segment précis du cycle de projet, le mid-stage, entre l’obtention des autorisations administratives et le lancement des travaux.

  • Le fonds intervient en equity à un moment où les développeurs ont sécurisé leurs autorisations mais manquent de fonds propres pour financer la construction : c’est le déficit de financement que la stratégie cherche à combler.
  • Le portefeuille est diversifié géographiquement et technologiquement, agrivoltaïque en Italie, photovoltaïque en Roumanie, éolien terrestre en Pologne, sur des technologies éprouvées.
  • La taille du fonds est plafonnée à 500 millions d’euros et il vise la classification article 9 du règlement SFDR, la plus exigeante en matière d’objectif de durabilité.
  • Le TRI annoncé est un objectif de gestion, non une garantie ; les performances passées du gérant ne préjugent pas des résultats du fonds.
  • L’accès est réservé aux investisseurs institutionnels, professionnels ou avertis, à partir de 100 000 euros.
  • Les risques propres au segment sont identifiés : retard ou surcoût de construction, évolution du cadre réglementaire, variation des prix de l’électricité, et immobilisation du capital sur toute la durée du fonds.

Chez Sapians, nous référençons ce type de fonds après une due diligence sur le gérant et son stade d’intervention, et nous en calibrons le poids au regard du besoin de liquidité de chaque client.

Questions fréquentes

Que signifie investir en mid-stage sur un projet d’infrastructure ?

C’est intervenir après l’obtention des autorisations administratives — permis, raccordement, foncier sécurisé — mais avant le début des travaux. Le risque de développement le plus incertain, celui du refus administratif, est donc déjà levé, tandis que le risque de construction reste devant. Ce positionnement vise un rendement supérieur à celui d’un actif déjà en exploitation, en contrepartie d’une exposition au risque de chantier.

Qu’implique la classification article 9 du règlement SFDR ?

C’est la catégorie la plus exigeante de la réglementation européenne sur la publication d’informations en matière de durabilité : le fonds doit poursuivre un objectif d’investissement durable explicite et en rendre compte par des indicateurs chiffrés, comme les émissions de CO2 évitées ou la capacité installée financée. Cette classification porte sur la transparence et l’objectif affiché, pas sur la performance financière.

Quels sont les principaux risques de ce type de fonds ?

Quatre principalement : le retard ou le surcoût de construction des projets, l’évolution du cadre réglementaire et des mécanismes de soutien public, la variation des prix de vente de l’électricité, et l’illiquidité — les parts ne peuvent pas être revendues avant l’échéance du fonds. L’absence de perte en capital sur les millésimes passés ne constitue pas une protection pour les investissements à venir.

Qui peut souscrire à ce fonds ?

Les investisseurs institutionnels, les investisseurs professionnels et les particuliers qualifiés d’avertis, avec un ticket d’entrée de 100 000 euros au minimum. Ce seuil correspond au régime des fonds professionnels, moins encadrés que les fonds ouverts au grand public. Une évaluation préalable du profil investisseur est nécessaire avant toute souscription.