Les investissements en infrastructures représentent une opportunité croissante pour les investisseurs avisés, en particulier dans le secteur en pleine expansion des énergies renouvelables.
Eiffel Investment Group, un gestionnaire d'actifs indépendant de premier plan, issu du groupe Louis Dreyfus et porté par la vision entrepreneuriale de Jacques Veyrat, se distingue par son indépendance et sa position de leader européen des investissements en infrastructures dédiés à la transition énergétique. Avec une équipe de 100 professionnels répartis à travers des bureaux en Europe et aux États-Unis, le groupe gère 56 milliards d'euros d'actifs pour le compte de plus de 70 clients institutionnels et une vaste clientèle de particuliers.
La société se concentre sur quatre stratégies principales : les infrastructures de la transition énergétique, le private equity, la dette privée et les actions et obligations cotés. L’expertise d’Eiffel dans la transition énergétique remonte à 2009 et comprend le financement de centaines de développeurs de projets de transition énergétique.
Le track record d'Eiffel en transition énergétique
Eiffel Investment Group affiche un historique impressionnant en matière de transition énergétique. Avec des investissements dans 2900 projets d’énergie renouvelable et aucune perte en capital depuis 2017, le groupe a prouvé sa capacité à générer des retours solides tout en ayant un impact environnemental positif.
Ce succès est soutenu par une équipe d'experts renommés ayant une expérience approfondie dans le développement et la gestion d'actifs énergétiques, illustrant leur capacité à naviguer avec succès dans le paysage complexe de l'énergie renouvelable.
Un fonds dédié à l'énergie verte
Le fonds d’investissement de transition énergétique d’Eiffel Investment Group vise à soutenir le développement des énergies renouvelables à un stade décisif de leur développement : en mid-stage, après sécurisation des autorisations administratives sur le terrain mais avant le début des constructions.
Le fonds a déjà engagé des capitaux significatifs dans plusieurs transactions européennes d'envergure :
- Pacifico Energy Partners : Un investissement en Italie axé sur l’agri-photovoltaïque, marquant un pas vers la synergie entre l’agriculture durable et la production d'énergie propre. En installant des panneaux solaires dans des champs d’oliviers, Pacifico rentabilise drastiquement la surface mobilisée pour la production d’énergie verte, tout en s’adaptant aux contraintes de l’agriculture.
- Green Genius : Forte d’une collaboration depuis 2019, une co-entreprise a été créée pour développer des projets agri-PV en Italie avec une structure de financement innovante permettant d'alimenter un nombre considérable de foyers en énergie verte grâce à 500 MW d’énergie solaire.
- R.Power : Une diversification géographique avec des investissements jusqu’à 26,5M€ dans un large portefeuille en Roumanie (composé de plus de 50 projets solaires photovoltaïques), pour fournir de l’électricité à 500 000 foyers et éviter l’équivalent de 420 000 tonnes de CO2 par an.
- Optima Wind : Un engagement dans des projets éoliens en Pologne, démontrant l’approche multidisciplinaire et innovante du fonds en matière d’énergie renouvelable. La société a déjà développé plus de 1GW de projets solaires et éoliens et devrait atteindre 2GW d’ici 2028.
Ces initiatives illustrent la stratégie de diversification et l’engagement du fonds pour un avenir énergétique durable.
Ce fonds est particulièrement destiné aux investisseurs institutionnels ou professionnels ou avertis, disposant de plus de 100 000 euros à investir. Pour y accéder :
La thèse d'investissement d'Eiffel : pourquoi investir dans ce fonds ?
La stratégie du fonds d’Eiffel est de combler le déficit de financement en equity à court terme, essentiel pour le développement des infrastructures d'énergie renouvelable, qui sont très coûteuses, avant même le démarrage de la phase de construction. Avec des objectifs de TRI ambitieux (%) et une taille maximale de fonds de 500 millions d’euros, le fonds s'engage dans des projets visant à contribuer substantiellement à l'atténuation des effets du changement climatique.
Pour connaître le détail des performances du fonds, veuillez créer votre compte d’investissement.
Attention, les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Investir comporte des risques de perte totale ou partielle en capital.
Les avantages d'investir avec Eiffel Investment Group
- Expertise et track record solides : Avec plus d’une décennie d'investissement dans les énergies renouvelables, Eiffel montre un track-record engageant sans défaut ni perte en capital depuis 2017.
- Impact environnemental mesurable : Le fonds vise l'article 9 SFDR avec des impacts positifs quantitatifs sur l'environnement, comme les émissions de CO2 évitées et la capacité énergétique financée.
- Risques diversifiés : Eiffel Transition Infrastructure vise une diversification géographique et technologique, investissant principalement dans le solaire et l'éolien terrestre, des technologies éprouvées.
Les investisseurs ciblés
Le fonds Eiffel Transition Infrastructure est conçu pour les investisseurs institutionnels, professionnels et les particuliers avertis qui sont à la recherche de placements à impact dans le secteur des énergies renouvelables, offrant une diversification solide et un potentiel de croissance durable.
Si vous êtes l’un d’entre eux, inscrivez-vous pour visionner en replay le webinaire dédié aux infrastructures en présence du gérant d’Eiffel et obtenir plus de détail sur le fonds (nom, document d’informations clés, performance, etc.)
Les risques associés
Malgré l'attrait des investissements en infrastructures, les risques ne doivent pas être négligés. Les projets d'infrastructure, notamment dans le domaine des énergies renouvelables, peuvent être soumis à des incertitudes réglementaires, des retards dans la construction ou des variations des prix de l'énergie. Les investisseurs doivent évaluer attentivement leur tolérance au risque et considérer une approche diversifiée pour minimiser les impacts potentiels.
En résumé, Eiffel Investment Group offre une occasion stratégique d'investir dans les infrastructures d'énergies renouvelables, cruciales pour notre avenir durable. Toutefois, il est essentiel de s'associer avec des experts et de solliciter des conseils professionnels pour naviguer dans ce domaine complexe et à haut potentiel.
A cet effet, je vous invite à prendre rendez-vous avec un conseiller qui pourra vous accompagner dans votre stratégie d’investissement.
En résumé
Réponse rapide : Investir dans les infrastructures de transition énergétique avec Eiffel Investment Group : Une opportunité en or (vert) pour l'avenir ? Investir sur une thématique de long terme peut être pertinent, à condition de distinguer la tendance structurelle du simple engouement de marché et de garder une discipline d’allocation.
- Une bonne thématique ne dispense ni de l’analyse des valorisations ni de la diversification des véhicules.
- Le thème doit être relié à un univers d’investissement compréhensible, liquide et compatible avec l’horizon visé.
- Le risque de concentration sectorielle ou géographique doit rester maîtrisé.
Chez Sapians, nous intégrons les thématiques d’investissement comme des poches ciblées, jamais comme des paris isolés déconnectés du reste du patrimoine.
Questions fréquentes
Comment investir sur une thématique sans tomber dans l’effet de mode ?
En distinguant la tendance structurelle de la valorisation du moment, puis en calibrant une exposition mesurée dans l’allocation globale.
Pourquoi la diversification reste-t-elle indispensable sur ces sujets ?
Parce qu’une thématique peut connaître des phases d’engouement puis de correction marquée. Une trop forte concentration augmente la volatilité du patrimoine.
Faut-il privilégier les acteurs purs ou une exposition plus large ?
Tout dépend du niveau de conviction et du risque accepté. Une exposition plus large peut parfois mieux lisser le risque spécifique.
Peut-on attendre des performances linéaires sur ces segments ?
Non. Même avec une tendance de fond favorable, la trajectoire boursière ou économique peut rester très heurtée.
L'approche Sapians
Les thématiques d’investissement se traitent avec sélectivité et discipline.
- Valider la thèse : séparer la tendance structurelle du simple engouement conjoncturel.
- Choisir l’exposition : sélectionner les bons véhicules et éviter une concentration excessive sur quelques noms ou une seule géographie.
- Contrôler le prix payé : rester attentif aux valorisations et au niveau de risque implicite.
- Garder la bonne taille de poche : intégrer la thématique comme un complément, pas comme le cœur de l’allocation.
Chaque recommandation repose sur une analyse de votre situation, de vos contraintes de liquidité, de votre horizon et du risque réellement acceptable.
Une question sur cet article ?
Posez-la en commentaire pour que nos family-officers vous répondent et que d'autres lecteurs en bénéficient.