Plus de 160 milliards d’euros sont placés sous la forme d’épargne salariale en France, selon l’Association française de la gestion financière. D’après le décompte de la Dares (données 2019), 9,3 millions d’individus sont concernés par ce dispositif.

Ce n’est pas votre cas ? En tant que dirigeant, vous avez tout intérêt à y remédier le plus rapidement possible, tant pour votre entreprise que pour optimiser votre rémunération personnelle. Sapians vous explique pourquoi.

Qu’est-ce que l’épargne salariale ?

Apparue au siècle dernier, avant d’être profondément réformée en 2001, l’épargne salariale constitue un mode de rémunération complémentaire aux salaires. Elle se décline en plusieurs dispositifs :

  • l’intéressement, qui consiste à verser une prime proportionnelle aux résultats ou aux performances de l’entreprise ;

  • la participation, qui repose sur la redistribution d’une partie des bénéfices de l’entreprise au profit des salariés ;

  • les plans d’épargne salariale. Parmi eux, on retrouve le Plan d’épargne retraite (PER), qui est commercialisé au travers du PER individuel (PERIN), du PER d’entreprise collectif et du PER d’entreprise obligatoire. Figure ensuite le Plan d’épargne entreprise (PEE). Le PEE représente un système collectif d’épargne qui permet d’acquérir des valeurs mobilières avec l’aide de l’entreprise.

Les fondamentaux de l'épargne salariale

À qui s’adresse l’épargne salariale ?

Comme son nom l’indique, l’épargne salariale s’adresse aux salariés. Pour autant, le dirigeant peut également en bénéficier. Dans les entreprises employant entre un salarié (en plus du dirigeant lui-même) et 250 salariés, l’intéressement est en effet ouvert au chef d’entreprise ainsi qu’à son conjoint marié ou pacsé (s’il a le statut de conjoint collaborateur ou de conjoint associé). Il en va de même pour les présidents, directeurs généraux, gérants ou membres du directoire.

La participation est quant à elle accessible au chef d’entreprise et à son conjoint collaborateur, dès lors que l’entreprise compte moins de 50 salariés. Le dirigeant est enfin éligible, quel que soit son statut, au PEE, à la seule condition que l’effectif de son entreprise ne dépasse pas 250 salariés.

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Quels sont les avantages de l’épargne salariale ?

Pour le dirigeant, l’épargne salariale s’impose comme un complément aux salaires et aux dividendes qu’il peut percevoir. La raison : son traitement fiscal et social est particulièrement favorable. Les sommes concernées sont exonérées d’impôt sur le revenu et de charges sociales — mais les prélèvements sociaux restent dus, au taux de 18,6 % depuis la LFSS 2026.

Idéal donc pour optimiser sa rémunération… et son taux d’imposition, d’autant que les différents dispositifs peuvent permettre de percevoir sous la forme d’épargne salariale jusqu’à 70 000 euros par an et par personne avec l’abondement, voire davantage dans certains cas.

Au niveau de l’entreprise, la mise en place de dispositifs d’épargne salariale permet de déduire les sommes versées du bénéfice imposable et d’être exonérée de charges sociales et de forfait social lorsque l’effectif n’excède pas 49 salariés.

Comment en bénéficier ?

L’intéressement

L’intéressement constitue un dispositif facultatif. Sa mise en place implique l’élaboration d’un accord d’entreprise. Sa durée est comprise entre 1 et 3 ans. Ce document doit obligatoirement contenir certaines informations, comme par exemple les motifs de l’accord, le choix du mode de calcul de l’intéressement, la justification des critères de répartition, le système d’information du personnel et de vérification de l’exécution de l’accord, la période pour laquelle l'accord est conclu ainsi que les dates de versement. En outre, chaque entreprise doit donner à ses salariés un livret d’épargne salariale qui présente les dispositifs mis en place au sein de la société.

La participation

Les modalités de mise en œuvre d’un mécanisme de participation dépendent de la situation dans laquelle se trouve l’entreprise.

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En résumé

L'épargne salariale n'est pas réservée aux salariés : dans les entreprises de moins de 250 personnes, le dirigeant et son conjoint collaborateur y ont accès. C'est l'un des rares dispositifs qui échappe à la fois à l'impôt sur le revenu et aux charges sociales.

  • Trois familles de dispositifs : l'intéressement (indexé sur la performance), la participation (sur les bénéfices) et les plans : PEE et PER d'entreprise.
  • Le dirigeant est éligible à l'intéressement et au PEE jusqu'à 250 salariés, à la participation en dessous de 50.
  • Les sommes sont exonérées d'impôt sur le revenu et de charges sociales, mais supportent les prélèvements sociaux à 18,6 % depuis la LFSS 2026.
  • Le cumul des dispositifs, abondement compris, peut atteindre 70 000 € par an et par personne.
  • Côté entreprise : sommes déductibles du bénéfice imposable, et exonération de forfait social jusqu'à 49 salariés.

Chez Sapians, l'épargne salariale se compare aux autres leviers de rémunération du dirigeant, salaire, dividendes, PER, et non isolément : son avantage tient autant à son traitement social qu'à son blocage.

Questions fréquentes

Un dirigeant sans salarié peut-il en bénéficier ?

Non. L'intéressement suppose au moins un salarié en plus du dirigeant lui-même. C'est la condition d'entrée la plus souvent méconnue.

Les sommes sont-elles vraiment défiscalisées ?

Elles échappent à l'impôt sur le revenu et aux charges sociales, à condition d'être placées sur un plan d'épargne. Les prélèvements sociaux de 18,6 % restent dus. Une prime perçue directement, sans placement, redevient imposable.

Pendant combien de temps l'argent est-il bloqué ?

Cinq ans sur un PEE, jusqu'à la retraite sur un PER d'entreprise — sauf cas de déblocage anticipé prévus par la loi : achat de la résidence principale, mariage ou PACS, naissance du troisième enfant, divorce avec garde, invalidité, décès, surendettement, création d'entreprise, fin du contrat de travail.

Intéressement ou dividendes : que privilégier ?

L'intéressement coûte moins cher globalement — déductible pour l'entreprise, sans charges sociales, sans impôt sur le revenu — mais il est collectif, plafonné et bloqué. Le dividende est immédiatement disponible, sans plafond, mais supporte 31,4 % de flat tax après un impôt sur les sociétés déjà payé.