Ce ne sont pas que les marchés qui détruisent la performance des investisseurs particuliers. Ce sont leurs décisions, prises sous l'influence de biais comportementaux, dont ils n’ont pas conscience.
Aversion au risque, effet de disposition, biais domestique : ces mécanismes sont documentés, mesurables, et peuvent vous coûter 4 à 7% de performance boursière annualisée.
Dans cet épisode, Nour Bendimered, Directeur des Investissements Marchés financiers chez Ivesta vous aide à prendre conscience de ces pièges et adopter une méthode pour en limiter l'impact sur votre patrimoine.
'Focus Marchés' est la série signée Sapians pour aider les investisseurs à décrypter les produits financiers et comprendre les grands mouvements de marchés.
Cet épisode existe aussi en version podcast sur toutes les plateformes d'écoute !
Au programme :
- Pourquoi nos décisions d'investissement sont bien moins rationnelles qu'on ne le croit.
- Les biais cognitifs qui affectent la majorité des investisseurs particuliers.
- L'impact réel de ces biais en termes de performance annualisée.
- Les méthodes concrètes pour limiter l'impact des émotions sur vos décisions d'investissement
Vous souhaitez investir dans les produits obligataires ? Prenez rendez-vous avec un conseiller Sapians ou inscrivez-vous sur notre plateforme pour découvrir notre sélection !
Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce podcast est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.
En résumé
Réponse rapide : la psychologie des marchés et les biais comportementaux influencent fortement les décisions d’investissement, souvent au détriment de la performance. Être conscient de ces biais et structurer ses décisions permet de mieux naviguer dans les cycles de marché.
Une grande partie des erreurs d’investissement provient de biais cognitifs et émotionnels (aversion au risque, biais de confirmation, effet de disposition), qui poussent à vendre au pire moment et à sécuriser trop tôt les gains.
La performance dépend moins du timing ou du stock picking que de la discipline, de la diversification et de la capacité à rester investi sur le long terme.
Une stratégie efficace repose sur une méthode claire (comme le DCA), une gestion du risque anticipée et, lorsque nécessaire, un accompagnement pour limiter les décisions émotionnelles.
Chez Sapians, nous privilégions une approche rigoureuse et méthodique, visant à réduire l’impact des biais psychologiques et à inscrire les investissements dans une logique de long terme.
Questions fréquentes
Quand faut-il se faire accompagner ?
Dès que plusieurs enjeux se croisent : fiscalité, transmission, société, liquidité ou investissement sur des supports complexes.
L'approche Sapians
Nous abordons chaque sujet patrimonial à partir de la cohérence globale plutôt qu’à partir d’un produit isolé.
- Clarifier les objectifs : définir précisément ce que le capital doit financer, protéger ou transmettre.
- Comparer les solutions : mettre en regard les supports avec leur risque, leur fiscalité, leurs frais et leur liquidité.
- Valider l’adéquation : retenir uniquement les options compatibles avec le patrimoine et le niveau de complexité acceptable.
- Piloter dans le temps : adapter la stratégie lorsque la situation et les marchés évoluent.
Chaque recommandation repose sur une analyse de votre situation, de vos contraintes de liquidité, de votre horizon et du risque réellement acceptable.
Une question sur cet article ?
Posez-la en commentaire pour que nos family-officers vous répondent et que d'autres lecteurs en bénéficient.