Valeur Liquidative (VL)

La Valeur Liquiditative (VL) ou Net Asset Value (NAV) d'un OPCVM (SICAV ou FCP) est la valeur globale nette de l'actif divisée par le nombre de parts. En fonction de la nature des sous-jacents détenus par les OPCVM, la valeur liquidative peut être publiée plus ou moins régulièrement. 

La Valeur Liquidative est un indicateur clé pour mesurer la performance d'un fonds. 

La Valeur Liquidative est calculée en prenant la totalité des actifs du fonds, en soustrayant les passifs pour déterminer l'actif net. Cet actif net est ensuite divisé par le nombre de parts. Les méthodes de calcul de la valeur nette peuvent varier en fonction des organismes (valeur de marché, coût historique, juste valeur). 

Lorsque le fonds détient des titres cotés, la valorisation des actifs sous-jacents est quotidienne grâce aux marchés financiers, et la valeur liquidative reflètera donc cette périodicité. A l'inverse, lorsque le fonds détient des titres non cotés (immobilier, private equity, dette privée....), la période de publication pourra être moins fréquente (hebdomdaire, mensuelle ou bi-annuelle par exemple). 

Pour accéder au détail de nos solutions d'investissement et à l'ensemble de la documentation les concernant :