Dans le cadre de notre offre de solutions d'investissement cotées, voici la liste des risques que nous avons identifiés : 

- Risque de perte de capital : vous pouvez perdre une partie ou la totalité de votre investissement initial. Ces investissements sont volatils et peuvent donc présenter un risque de perte en capital plus élevé.

- Risque lié au taux de change : les fluctuations des taux de change affectent la valeur des investissements. Certaines de nos solutions ont tout ou une partie de leur actif dans une autre devise que l’euro et leur valeur peut évoluer à la hausse comme à la baisse en fonction du marché des devises.

- Risque de marché : la valeur d'un investissement peut diminuer en raison des mouvements du marché. Cela peut être causé par des facteurs économiques, politiques ou autres qui affectent l'ensemble du marché.

 

Votre diagnostic en quelques secondes.      Avec Sapians, nous partons de vos objectifs et de vos projets, pour un accompagnement sur mesure.   Identifiez immédiatement si nous avons une réponse adaptée à votre situation patrimoniale.

Pour aller plus loin, vous pourrez trouver sous ces liens, la liste des risques associés à chaque typologie d'investissement :

- Immobilier

- Dette privée

- Private Equity

En résumé

Investir sur les marchés financiers expose à trois risques principaux, que Sapians identifie explicitement dans son offre de solutions cotées. Aucun d’eux ne se supprime : ils se mesurent, se dimensionnent et se répartissent.

  • Risque de perte en capital : une partie ou la totalité du montant investi peut être perdue, sans aucune garantie de récupération du capital initial.
  • Risque de change : une solution investie en dollars, en livres ou en yens voit sa valeur en euros varier avec les parités de devises, à la hausse comme à la baisse.
  • Risque de marché : la valeur d’un placement peut baisser sous l’effet de mouvements affectant l’ensemble du marché, d’origine économique, politique ou géopolitique.
  • La volatilité des actifs cotés se constate en continu, puisqu’ils sont valorisés chaque jour de Bourse, contrairement aux actifs non cotés, valorisés quelques fois par an seulement.
  • Chaque classe d’actifs porte ses propres risques : ceux de l’immobilier, de la dette privée et du private equity font l’objet de pages distinctes.

Chez Sapians, nous explicitons les risques de chaque solution avant tout investissement et calibrons l’allocation en fonction de votre horizon, de vos besoins de liquidité et de votre capacité réelle à supporter une baisse.

Questions fréquentes

Peut-on perdre tout son argent sur les marchés financiers ?

Oui. Le risque de perte en capital est total en droit : rien ne garantit la récupération du montant investi. Dans les faits, une perte intégrale suppose des circonstances extrêmes sur un portefeuille diversifié, mais elle reste possible sur une ligne isolée ou un produit à effet de levier. Aucun rendement ne peut être promis.

Comment le risque de change agit-il sur un placement ?

Si vous détenez un actif libellé en dollars et que le dollar se déprécie face à l’euro, la valeur de votre placement converti en euros baisse, même si l’actif lui-même n’a pas bougé. L’effet joue symétriquement à la hausse. Certaines solutions proposent une couverture de change, qui réduit ce risque moyennant un coût.

Le risque de marché peut-il être supprimé par la diversification ?

Non. La diversification réduit le risque propre à un émetteur ou à un secteur, mais le risque de marché est commun à l’ensemble des actifs cotés et subsiste quel que soit le nombre de lignes détenues. Seuls l’allongement de l’horizon de placement et la part allouée aux actifs risqués permettent de l’ajuster.

Où trouver les risques propres aux autres classes d’actifs ?

Les risques de l’immobilier, de la dette privée et du private equity diffèrent de ceux des marchés cotés, notamment sur la liquidité et la durée d’immobilisation. Ils sont détaillés sur les pages dédiées accessibles depuis les liens ci-dessus.