Dans un environnement économique incertain, l’immobilier s’impose comme un levier stratégique pour structurer une allocation 150-0 B ter performante. Sa résilience face aux cycles de marché et son potentiel de valorisation en font une classe d’actifs particulièrement attractive pour les investisseurs en situation d’apport-cession.
Quels sont ses véritables atouts dans une allocation patrimoniale en 150-0 B ter ? Et surtout, quels véhicules d’investissement sont adaptés à cette stratégie ? Les réponses dans cet article de Sapians.
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Le secteur immobilier possède des atouts uniques qui en font un élément clé d’une allocation diversifiée et résiliente en 150-0 B ter.
Contrairement aux actions et aux obligations, l’immobilier évolue avec une relative indépendance vis-à-vis des fluctuations des marchés financiers. Cette décorrélation permet d’atténuer l’impact des crises boursières sur un portefeuille global et d’apporter une stabilité à long terme.
L’immobilier constitue également une protection naturelle contre l’inflation. Les loyers, souvent indexés sur l’évolution des prix, permettent de préserver et même d’augmenter le pouvoir d’achat des investisseurs. De plus, les actifs immobiliers respectant les meilleures normes environnementales (ESG) bénéficient d’une demande accrue, avec des loyers et des valorisations plus élevés.
Le marché actuel offre aussi un potentiel de valorisation intéressant. Entre les vendeurs contraints et les actifs immobiliers obsolètes nécessitant des rénovations ou un repositionnement, certaines acquisitions peuvent générer une forte revalorisation.
Enfin, l’immobilier permet une diversification sectorielle et géographique. Investir dans plusieurs types d’actifs (bureaux, commerces, logistique, résidentiel) et dans différentes zones (grandes métropoles, périphéries urbaines, marchés européens) réduit le risque et renforce la résilience du portefeuille.
Le marché immobilier actuel présente un contexte particulier, offrant des leviers intéressants pour optimiser une allocation.
L’augmentation des taux d’intérêt et la crise de liquidité ont entraîné une correction significative des prix immobiliers. Cette situation ouvre la voie à des investissements à prix décotés, avec des baisses atteignant 30 à 40 % par rapport au pic de 2022.
De nombreux immeubles, devenus obsolètes ou inadaptés aux nouvelles exigences du marché, sont proposés à des conditions attractives. Grâce à des travaux de rénovation, de décarbonation et d’adaptation aux normes environnementales, ces actifs peuvent être revalorisés. La demande locative se concentre désormais sur les immeubles bien situés et conformes aux standards les plus récents.
Les pôles économiques, technologiques et d’innovation des grandes agglomérations offrent un fort potentiel de croissance des loyers et de valorisation des actifs immobiliers.
Les investisseurs institutionnels (fonds de pension, compagnies d’assurance, sociétés de gestion) et les familles fortunées voient dans la conjoncture actuelle une opportunité d’acquérir des actifs immobiliers à des conditions attractives. Leur intérêt pour ces investissements confirme le potentiel de valorisation du marché à moyen terme.
Mata Capital est une société de gestion immobilière indépendante qui se distingue par son expertise et son approche innovante. Forte de plus de 30 investisseurs institutionnels et groupes familiaux, elle intègre l’ensemble de la chaîne de valeur : sourcing, acquisition, asset management, property management et fund management.
Depuis 2016, l’entreprise a levé plus de 1,2 milliard d’euros et s’appuie sur une solide expérience en gestion d’actifs immobiliers. Elle adopte une gestion dynamique, capable de répondre aux enjeux techniques, juridiques et commerciaux les plus complexes. Son approche sélective des investissements repose sur un processus décisionnel rapide et efficace.
Engagée dans une démarche responsable, Mata Capital est signataire des UN-PRI (Principes pour l’Investissement Responsable) et met en œuvre une politique ESG visant à optimiser la performance environnementale, sociale et de gouvernance de ses actifs.
Dans cet épisode de Focus Fonds, nous avons eu le plaisir d’échanger avec Jean-Baptiste Pracca, co-fondateur et managing partner de Mata Capital. Une conversation incontournable pour comprendre les enjeux et opportunités du marché immobilier actuel. À écouter sans tarder !
Osmo Opportunities III est le troisième millésime value-added de Mata Capital, s'inscrivant dans la continuité des deux précédents, dont la performance reste engageante malgré un contexte de marché complexe. Éligible au 150-0 B ter, ce fonds s’adresse aux investisseurs en situation d’apport-cession souhaitant optimiser leur fiscalité tout en se positionnant sur le marché immobilier.
Sa stratégie repose sur une approche value-added diversifiée, avec un ciblage opportuniste sur différentes typologies d’actifs. Les investissements se concentrent principalement sur Paris intra-muros, le Grand Lyon et Hambourg, offrant ainsi un potentiel de création de valeur attractif.
Conclusion : dans un marché en pleine mutation, l’immobilier s’impose comme un levier clé pour bâtir une allocation d’actifs résiliente et diversifiée. En 2025, la correction des prix ouvre la voie à des opportunités d’investissement attractives, en particulier sur des actifs à repositionner.
Avec son expertise et son approche agile, Mata Capital accompagne les investisseurs dans l’identification et la valorisation de ces opportunités. Son fonds Osmo Opportunités III, alliant diversification et engagement en faveur de l’investissement durable, constitue une solution pertinente aussi bien dans une allocation 150-0 B ter que dans une stratégie patrimoniale plus large.
Avertissement : Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Les fonds gérés par Mata Capital présentent des risques, notamment d'illiquidité et de perte en capital. Ce fonds est réservé aux investisseurs professionnels et assimilés, mentionnés à l’article L214-162-1 du Code monétaire et financier. Il est recommandé de consulter la documentation contractuelle et de demander conseil auprès de professionnels avant de prendre toute décision d'investissement.