Apporter ses titres à une holding avant de céder l'entreprise permet de reporter l'imposition de la plus-value : c'est le principe du 150-0 B ter. Mais ce report est conditionné à un réinvestissement d'au moins 60 % du produit de cession, sous deux ans, dans des actifs éligibles.

Entre le formalisme du réinvestissement, les délais à respecter et le choix des supports, ce dispositif, mal structuré peut vite se retourner contre vous.

C'est tout l'enjeu de notre webinaire du 14 septembre, à 18h, animé par Etienne de Saint Germain (responsable de l'offre et des services, Sapians).

Au programme :

  • Notre méthode pour préparer l'apport-cession en amont de la cession (structuration de la holding, calibrage du réinvestissement...) pour que le dispositif serve votre stratégie patrimoniale, et non l'inverse.
  • Un rappel du cadre légal et des pièges qui font perdre le bénéfice du report.
  • Deux fonds éligibles décryptés en direct par leurs gérants, Xavier Lorphelin (co-fondateur et Managing Partner, Serena) et Christophe Delacour (DG, Balestra) 
L'investissement dans ces fonds étant réservé aux investisseurs professionnels et avertis, il est indispensable d'avoir complété votre KYC pour accéder à l'évènement. Si ce n'est pas encore fait, rendez-vous dans votre espace Sapians.
 

Questions fréquentes

Le private equity est-il adapté à tous les investisseurs ?

Non. Cette classe d’actifs suppose d’accepter une faible liquidité, un horizon long et une forte dispersion de performance selon les gérants.

Comment évaluer un fonds de private equity ?

Il faut regarder la qualité de l’équipe, sa stratégie, son historique, sa discipline de valorisation, le niveau de frais et la cohérence du millésime avec votre allocation.

Quelle place donner au non coté dans un patrimoine ?

La bonne pondération dépend de votre patrimoine global, de vos autres sources de liquidité et de votre capacité à immobiliser des capitaux pendant plusieurs années.

Pourquoi la diversification est-elle essentielle en private equity ?

Parce que la performance dépend beaucoup du choix des gérants et du moment d’entrée. Diversifier par stratégie, géographie et millésime permet de mieux lisser le risque.