Sapians propose une offre d’investissement globale couvrant à la fois les marchés financiers et les marchés non cotés dont le private-equity, la dette privée et l’immobilier tertiaire.

Grâce à la puissance et au réseau de notre communauté d’investisseurs Ivesta, nous avons accès aux meilleures opportunités d’investissement.
Mais aussi et surtout parce que notre expertise nous permet d’effectuer un travail de recherche permanent pour identifier les équipes et les solutions d’investissement adaptées aux conditions actuelles du marché.

Dans le cadre de nos analyses de sélection, ce qu’on appelle les due diligences, nous allons au-delà de l'étude des performances passées et nous nous concentrons sur la capacité à reproduire les performances passées, avec un contexte qui sera forcément nouveau, pour des raisons exogènes ou endogènes :
- Est-ce que la thèse d’investissement et le savoir-faire de l’équipe sont toujours adaptés alors que les taux d’intérêt et l’inflation ont beaucoup monté ?  
- Est-ce que l’équipe est stable et sait conserver ses talents dans le temps ?
- Comment les paramètres financiers comme la dette ou les multiples d’EBITDA ont contribué à la performance d’un investissement dans une société ?
- Est-ce que la croissance de telle société a été principalement organique ou externe ?
- Est-ce que les équipes de gestion accompagnent correctement les sociétés dans lesquelles elles investissent ?
- Etc.
 
En bref, nous analysons de nombreux facteurs et nous les intégrons dans nos études de risque. 
Cette analyse poussée nous permet ensuite de ne retenir que les stratégies et les solutions les plus résilientes et qui ont les atouts pour être les plus performantes demain. 
 
Pour Sapians, nous réalisons exactement ce même travail de veille et d’analyse en amont, qui vous permet ensuite d’investir tous les ans dans un portefeuille diversifié mais rassemblant les stratégies les plus pertinentes à un moment donné. 

Sur cette base, nos investisseurs peuvent, avec nos outils et nos family-officers, construire une allocation diversifiée et surtout adaptée à leur profil et à leurs objectifs.

Évidemment, à chaque nouveau millésime de private-equity et nouvelles conditions de marché financiers, nous révisons notre sélection afin que vos investissements soient toujours pertinents, diversifiés et exclusifs.

Votre diagnostic en quelques secondes.      Avec Sapians, nous partons de vos objectifs et de vos projets, pour un accompagnement sur mesure.   Identifiez immédiatement si nous avons une réponse adaptée à votre situation patrimoniale.

En résumé

L’offre d’investissement de Sapians associe les marchés financiers et les marchés non cotés. Elle repose sur une sélection de fonds révisée en continu et sur une allocation construite avec un family officer.

  • Trois familles d’actifs non cotés sont couvertes : le private-equity, la dette privée et l’immobilier tertiaire, en complément des marchés financiers.
  • L’accès aux fonds passe par la communauté d’investisseurs Ivesta, qui permet de mutualiser les tickets d’entrée souvent élevés du non coté.
  • Les due diligences portent moins sur les performances passées que sur la capacité de l’équipe à les reproduire dans un contexte nouveau : stabilité des talents, effet de la dette et des multiples d’EBITDA, part de croissance organique.
  • La sélection est renouvelée à chaque millésime de private-equity et ajustée selon les conditions de marché.
  • L’allocation est construite avec un family officer selon votre profil, vos objectifs et votre horizon, puis suivie dans le temps.
  • Le non coté ne supprime aucun risque : ses actifs étant valorisés quelques fois par an et non en continu, sa volatilité affichée est faible, mais cela relève de la mesure et non d’une protection ; l’illiquidité s’y ajoute, sur des durées de plusieurs années.

Chez Sapians, nous commençons par votre situation d’ensemble avant de parler produits : c’est la place de chaque poche dans votre patrimoine, son dimensionnement et son horizon qui déterminent ce qui vous est proposé.

Questions fréquentes

Quelles classes d’actifs couvre l’offre Sapians ?

Les marchés financiers d’un côté, les marchés non cotés de l’autre : private-equity, dette privée et immobilier tertiaire. L’objectif est de pouvoir construire une allocation complète sans avoir à multiplier les interlocuteurs.

Comment les fonds sont-ils sélectionnés ?

Par un travail de due diligence qui va au-delà du track record : nous examinons la stabilité de l’équipe, la manière dont la dette et les multiples d’EBITDA ont contribué aux performances passées, la part de croissance organique des sociétés du portefeuille et la façon dont la société de gestion accompagne réellement ses participations.

La sélection est-elle figée ?

Non. Elle est révisée à chaque nouveau millésime de private-equity et à chaque évolution notable des conditions de marché, de sorte que ce qui est proposé une année ne l’est pas nécessairement la suivante.

Qui construit mon allocation, et selon quels critères ?

Un family officer Sapians, à partir de votre profil, de vos objectifs, de votre horizon et de vos besoins de liquidité. La part consacrée au non coté est calibrée en fonction de ce que vous pouvez immobiliser plusieurs années, et tout objectif de performance annoncé par un fonds reste un objectif de gestion, jamais une garantie.