Depuis le 1er juillet 2026, les acteurs de la crypto qui n'ont pas obtenu l'agrément européen MiCA doivent cesser leur activité en Europe. 

Certains détenteurs de cryptoactifs se sont retrouvés avec des positions qu'ils ne pouvaient plus vendre contre des euros, ni même échanger contre une autre cryptomonnaie. Edwin de Trédern, notre invité, en a fait l'expérience lui-même ayant réalisé début juillet qu'une partie de l'argent qu'il avait placé en crypto était maintenant indisponible, car bloqué sur une plateforme non agréée. Il a dû transférer en urgence ses cryptoactifs pour pouvoir les récupérer.

Cofondateur et président d'AlphaCap Digital Assets, Edwin accompagne au quotidien des gestionnaires de patrimoine qui proposent des solutions crypto à leurs clients. Avec l'entrée en application de la réglementation MiCA (Markets in Crypto-Assets), son rôle a changé de nature : Alphacap réalise désormais un rapport d'adéquation pour chaque client, une responsabilité qui n'existait pas auparavant.

'Just Tips' est le format signé Sapians où l'on décrypte, avec un expert, une grande question patrimoniale concrète, sans jargon inutile.

 

Cet épisode existe aussi en version podcast sur toutes les plateformes d'écoute !

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Au programme :


  • Que faire si son distributeur crypto n'a pas obtenu l'agrément MiCA ?

  • Comment vérifier par soi-même qu'un acteur crypto est réellement régulé ?

  • Faut-il confier la garde de ses cryptoactifs à un acteur institutionnel ou la conserver soi-même ?

  • Quelle place raisonnable la crypto peut-elle occuper dans un patrimoine global ?

  • Peut-on loger des cryptomonnaies dans une holding ou une assurance-vie ?

  • Comment transmettre ses cryptoactifs grâce au démembrement de propriété ?

En résumé :

Vérifier la régulation avant tout

La liste blanche de l'AMF permet en quelques secondes de savoir si un acteur crypto dispose bien de son agrément. Un réflexe simple, trop souvent oublié, qui vaut aussi pour repérer les faux sites conçus pour voler des données personnelles.

La crypto reste un satellite, jamais un cœur de portefeuille

Comme pour le private equity, la volatilité de cette classe d'actifs impose d'en limiter la part et d'avoir un horizon d'investissement long. La bonne allocation dépend avant tout de la tolérance au risque de chacun : il n'y a pas de réponse universelle.

La transmission de crypto s'organise, comme n'importe quel autre bien

Le démembrement de propriété, bien connu en immobilier, s'applique aussi à des cryptomonnaies génératrices de revenus comme l'Ether : donner la nue-propriété tout en conservant l'usufruit permet d'optimiser les droits de succession. Sur ces trois sujets, sécurité, allocation et transmission, l'accompagnement d'un professionnel fait souvent la différence.

Questions fréquentes

Mes cryptos sont-elles bloquées si mon acteur n'a pas l'agrément MiCA ?

Non, les avoirs ne sont pas gelés. En revanche, les opérations sont très limitées : impossible de vendre contre des euros ou de convertir librement entre cryptomonnaies. La solution consiste à transférer ses actifs vers un acteur agréé, une opération qui, en droit français, ne déclenche pas d'imposition tant qu'elle reste de crypto à crypto.

Comment savoir si un acteur crypto est fiable et régulé ?

Deux réflexes simples : consulter la liste blanche de l'AMF, qui indique précisément le type d'agrément détenu par chaque société, et vérifier attentivement le site internet de l'acteur (fautes, incohérences graphiques, éléments qui détonnent). Ces signaux faibles trahissent souvent les sites frauduleux.

Comment sont imposées les cryptomonnaies aujourd'hui ?

Pour une personne physique, la plus-value est taxée à la flat tax d'environ 31 %, mais uniquement au moment d'un retrait en euros ou d'un paiement (la fameuse « dation »). Un simple transfert entre cryptomonnaies ne déclenche aucune imposition. Pour une personne morale, chaque opération d'achat-vente, même entre cryptos, doit être déclarée et supporte l'impôt sur les sociétés.

Peut-on transmettre ses cryptomonnaies à ses enfants sans tout perdre en droits de succession ?

Oui, via le démembrement de propriété : pour les cryptomonnaies qui génèrent des revenus (comme l'Ether via le staking), il est possible de donner la nue-propriété à ses enfants tout en conservant l'usufruit, donc les revenus. Cette technique, bien connue en immobilier, permet d'optimiser la transmission tout en gardant la main sur ses actifs de son vivant.

 

 

Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce podcast est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.