Un site impeccable, un conseiller disponible, une offre d'investissement en ligne qui a l'air sérieuse. Et pourtant, le site peut être la copie d'un acteur régulé, et le conseiller peut ne jamais avoir existé. Avec l'IA, plus de fautes d'orthographe ni de détail qui cloche : rien ne trahit plus la copie. Les anciens réflexes ne suffisent plus.

Le phénomène progresse vite. En 2021, 1,2 % des Français déclaraient avoir été victimes d'une arnaque à l'investissement ; en 2024, ils sont 3,2 %, pour un préjudice de plus de 500 millions d'euros par an. En 2025, l'AMF a traité près de 17 000 signalements, 27 % de plus qu'un an plus tôt. Baptiste Saint-Martin explique ici comment distinguer un acteur sérieux de son imitation, et ce qu'il faut vérifier avant de confier son argent.

Managing Director chez Mata Capital, société de gestion agréée par l'AMF, il y pilote la finance et les opérations. Venu du financement participatif immobilier, il a aussi monté une plateforme qui distribuait des investissements en ligne : il connaît les deux côtés de l'écran.

'Just Tips' est la série signée Sapians pour répondre aux grandes questions patrimoniales que se posent les dirigeants et les investisseurs. Cet épisode est le premier de nos deux Just Tips consacrés aux arnaques en ligne.

Cet épisode existe aussi en version podcast sur toutes les plateformes d'écoute !

 

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Au programme :


  • Un investissement proposé en ligne est-il plus risqué qu'un autre ?

  • Comment repérer la copie d'un site légitime, même parfaite ?

  • ORIAS, REGAFI, AMF : quel registre consulter pour vérifier un acteur ?

  • Pourquoi un porteur de projet vient-il chercher l'argent d'inconnus sur Internet ?

  • Que regarder sur le produit pour l'analyser en détail : risques, rendement, documentation ?

  • Un acteur non agréé est-il forcément une arnaque ?

En résumé :

Vérifiez l'identité, pas l'apparence

Consultez le registre de l'ORIAS, le REGAFI ou les listes blanches de l'AMF, puis cliquez sur le numéro d'enregistrement : le registre renvoie vers le site déclaré par l'entreprise. Si l'adresse diffère de celle que vous visitez, fermez l'onglet. Méfiez-vous aussi des extensions inhabituelles : un nom de domaine s'achète environ 5 euros par an, sans aucun contrôle.

Remontez la chaîne du financement

Un porteur de projet mobilise d'abord ses fonds propres, sa banque, des fonds d'investissement, ses proches. Les inconnus sur Internet arrivent en dernier. Posez-vous la question : si ce produit est si intéressant, pourquoi a-t-il besoin de votre argent ?

Méfiez-vous de l'urgence, de l'incohérence et de l'opacité

Une offre valable deux heures. Un rendement élevé présenté avec un capital garanti. Une plateforme française qui vous demande d'envoyer vos fonds à l'autre bout du monde. Des réponses évasives, ou un « si vous ne comprenez pas, ce n'est pas pour vous ». Chacun de ces signaux suffit à lever le pied. Une proposition d'investissement vous fait hésiter ? Faites le point avec un family officer Sapians.

Questions fréquentes

Comment vérifier qu'une société d'investissement est autorisée en France ?

Identifiez d'abord le statut qu'elle revendique, puis le registre qui lui correspond. Un conseiller en investissement financier (CIF) ou un courtier en assurance figure au registre de l'ORIAS. Une société de gestion figure sur les listes blanches de l'AMF, l'Autorité des marchés financiers. Les entreprises d'investissement, comme les courtiers en ligne, figurent au REGAFI ; elles relèvent de l'ACPR, l'Autorité de contrôle prudentiel et de résolution.

Comparez ensuite l'adresse du site déclarée au registre avec celle que vous consultez. Consultez enfin les listes noires de l'AMF : une grande partie des acteurs qui y figurent usurpent l'identité d'acteurs légitimes.

Un rendement élevé est-il forcément le signe d'une arnaque ?

Non. Un rendement élevé rémunère un risque élevé. Le danger vient d'un rendement présenté sans ses risques : perte totale en capital, illiquidité. Baptiste Saint-Martin pointe aussi l'inverse : un rendement trop faible pour le risque réel. Le financement participatif immobilier a longtemps servi 8 à 12 % par an pour financer les fonds propres de promoteurs, un risque proche de celui d'une action, rémunéré comme de la dette. Pour voir ce qu'une allocation structurée peut vous apporter, sans promesse de rendement miracle, testez notre simulateur de structuration patrimoniale.

Qu'est-ce que le DIC et à quoi sert-il ?

Le document d'information clé (DIC) accompagne les produits régulés destinés aux investisseurs non professionnels. Il présente dans un format normé des scénarios de performance, les frais, l'horizon de placement et les conditions de liquidité. Hors cadre régulé, demandez la documentation juridique : statuts, pacte d'associés, documents de souscription. Pour la comprendre, soumettez-la à un outil d'IA et demandez-lui quelles questions poser à votre interlocuteur.

Investir via un acteur non agréé, est-ce illégal ?

Pour vous, souscripteur, non. Seul l'émetteur ou le distributeur qui opère hors du cadre réglementaire s'expose à des sanctions. Un acteur non agréé n'est pas forcément malhonnête : un entrepreneur qui teste son marché n'a pas toujours son agrément. Mais vous renoncez à la protection du régulateur. Demandez-vous pourquoi il n'a pas choisi un statut accessible comme celui de CIF, qui coûte quelques milliers d'euros par an.

 

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Attention : les performances passées ne préjugent pas des performances futures et investir comporte des risques de perte partielle ou totale en capital. Ce podcast est informatif et ne constitue pas un conseil en investissement. Toute décision doit être adaptée à votre situation. Si vous souhaitez bénéficier de conseils personnalisés, veuillez créer votre compte ou prendre rendez-vous avec un conseiller Sapians.