Financer un projet sans vendre vos placements ?

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Simulation

Votre crédit lombard

Votre portefeuille reste investi et sert de garantie. La banque vous prête une part de sa valeur, selon les actifs qui le composent. L'équilibre repose sur l'écart entre ce qu'il rapporte et ce que coûte le crédit.

Votre portefeuille

Placements financiers que vous pourriez donner en garantie : compte-titres, assurance-vie, contrat de capitalisation.
Votre approche d'investissement
La banque ne prête pas sur la valeur totale du portefeuille, mais sur une part de chaque classe d'actifs : c'est le taux d'avance. Plus le portefeuille est liquide et peu volatil, plus elle prête.
Votre enveloppe
Frais annuels de l'enveloppe, prélevés sur l'encours. Ils réduisent le rendement du portefeuille. Montants estimatifs, à comparer avec les conditions de vos contrats.

Votre crédit

Un projet immobilier, une échéance fiscale, une opportunité d'investissement.
Remboursement in fine : intérêts chaque année, capital à l'échéance.
Taux variable, révisé à chaque échéance. Valeur de départ : . Faites-le varier pour mesurer votre exposition à une hausse des taux.
Elle dépend du montant, de la qualité des actifs nantis et de la relation bancaire.

Taux du crédit—

Rendement du portefeuille, frais d'enveloppe déduits—

Crédit lombard

capacité d'emprunt de votre portefeuille

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Votre demande—
Coût annuel du crédit—
Baisse des marchés absorbable—

Attention : la capacité d'emprunt est le montant maximal que la banque pourrait prêter. Nous recommandons toujours de garder une marge de manœuvre pour éviter un appel de marge.

Le levier est-il rentable ?

Emprunter ou vendre : votre patrimoine net

En empruntant, portefeuille conservéEn vendant une partie du portefeuille

Gain net de la stratégie

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Les offres des banques diffèrent

Taux d'avance, marge, seuil d'appel de marge : chaque banque applique ses propres conditions. Sapians a sourcé plusieurs établissements, dont ceux qui proposent les meilleures conditions, et compare leurs offres pour vous.

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Bien utiliser un crédit lombard

Les bons usages

  • Acheter un bien immobilier sans attendre une vente : vous financez l'acquisition et remboursez quand la vente ou le crédit définitif intervient.
  • Régler une échéance fiscale, impôt sur une cession ou droits de succession, sans vendre vos placements à un mauvais moment de marché.
  • Saisir une opportunité d'investissement avant que vos liquidités ne soient disponibles, sur une durée courte et connue.

À éviter

  • Réinvestir le montant emprunté sur les marchés : l'effet de levier amplifie les pertes, et une baisse frappe à la fois vos placements et votre garantie, jusqu'à l'appel de marge.
  • Financer des dépenses courantes sans plan de remboursement : les intérêts s'accumulent, le taux variable peut monter, et la dette n'a pas d'échéance de sortie.

Approche Sapians

Financez vos projets sans désinvestir.

Un crédit lombard se construit avec votre allocation : la composition du portefeuille fixe ce que la banque prête, et la marge de sécurité que vous gardez face aux marchés.

Prochaine étape

Poursuivez avec Sapians pour confronter ce scénario aux conditions réelles des banques et à votre situation personnelle.

Ajuster ma stratégie patrimoniale

Estimation indicative · communication à caractère promotionnel. Le crédit est remboursé in fine : les intérêts sont payés chaque année, hors portefeuille, et le capital à l'échéance. L'Euribor est supposé constant sur toute la durée ; en pratique il est révisé à chaque échéance et une hausse renchérit le crédit. Les taux d'avance par classe d'actifs (liquidités 100 %, monétaire et obligations 80 %, actions 60 %, private equity 0 %), les rendements cibles et les frais d'enveloppe sont des hypothèses moyennes : chaque banque applique ses propres grilles, et la fiscalité d'une cession, des plus-values comme des intérêts, n'est pas intégrée. La capacité d'emprunt est un maximum : il est recommandé de garder une marge de manœuvre pour éviter un appel de marge. La baisse absorbable suppose une baisse uniforme de tous les actifs ; la banque peut exiger un complément de garantie ou un remboursement avant ce seuil, et céder les actifs nantis dans des conditions de marché défavorables.

Cette simulation est pédagogique : elle ne constitue ni une offre de crédit, ni un conseil en investissement, ni une recommandation personnalisée. Le crédit est consenti par un établissement bancaire, sous réserve de l'étude de votre dossier. Un crédit vous engage et doit être remboursé : vérifiez vos capacités de remboursement avant de vous engager. Les performances cibles ne sont pas garanties et les solutions d'investissement comportent un risque de perte totale en capital. Sapians, conseiller en investissements financiers adhérent de la CNCGP, ORIAS n° 23003561.