Stifel est un groupe financier américain coté qui a finalisé le 2 juin 2025 le rachat de Bryan Garnier & Co, banque d'affaires européenne. Lors de l'annonce de l'opération, en janvier 2025, Bryan Garnier comptait environ 200 personnes, dont 33 managing directors, avec des bureaux à Paris, Londres, Amsterdam, Munich, Oslo, Stockholm et New York. À Paris, les entités Stifel Europe sont installées avenue des Champs-Élysées.
Selon le site de Stifel, Bryan Garnier est une banque d'affaires européenne du mid market spécialisée dans la santé et la technologie, deux secteurs dans lesquels le groupe veut renforcer son activité de conseil. La banque d'investissement couvre les fusions-acquisitions côté vendeur et côté acquéreur, les introductions en bourse, les augmentations de capital, les placements privés et les financements. Le réseau européen de Stifel compte aussi des bureaux à Londres, Francfort, Munich, Amsterdam, Zurich et Stockholm. Stifel est classé « Excellent » par Leaders League 2025 pour les opérations de M&A de 30 à 150 M€, et en 2026 pour le LBO mid cap.
Aucune fourchette de valorisation n'est publiée. Les classements où figure Stifel portent sur des opérations de 30 à 150 M€ et sur le LBO mid cap, ce qui le destine plutôt aux entreprises de croissance du haut du segment des PME et aux ETI, en particulier dans la tech et la santé, qui envisagent une cession, une levée de fonds ou une introduction en bourse avec une dimension internationale. Il est utile de vérifier lors du premier échange que la taille de l'entreprise correspond aux dossiers traités à Paris.
Dans la tech et la santé, la valorisation repose souvent sur des multiples et sur les perspectives de croissance. Mieux vaut donc avoir fixé un prix attendu, un calendrier et le rôle que l'on souhaite garder après l'opération, qu'il s'agisse d'un earn-out ou d'un réinvestissement. Les choix patrimoniaux, comme l'apport des titres à une holding ou une donation avant cession, se décident avant toute lettre d'intention. Un audit pré-cession facilite ensuite les échanges avec les banquiers.