BNP Paribas exerce le conseil en fusions-acquisitions à deux niveaux : sa banque de financement et d'investissement pour les grandes entreprises, et une banque d'affaires dédiée aux PME et ETI, rattachée à la Banque Commerciale en France. En janvier 2022, la banque a annoncé renforcer cette équipe en regroupant 200 banquiers du groupe et en recrutant une cinquantaine de personnes, pour un dispositif déployé sur la totalité du territoire. Sa Banque Commerciale en France indiquait alors accompagner un tiers des PME et deux tiers des ETI du pays.
La banque d'affaires PME et ETI conseille les dirigeants sur la croissance externe, la cession, les levées de dette et de fonds propres. Elle s'appuie sur les équipes de banque d'investissement du groupe et travaille avec BNP Paribas Wealth Management, Portzamparc pour les opérations de Bourse et BNP Paribas Développement pour le capital investissement. Leaders League classe « BNP Paribas Mid Cap » « Excellent » en M&A de 150 à 500 M€ (2025), et BNP Paribas « Incontournable » pour les opérations de plus de 500 M€ et « Excellent » en LBO mid cap et large cap (2026).
Aucune fourchette de valorisation n'est publiée. Les classements où BNP Paribas apparaît portent sur le LBO mid et large cap et sur des opérations de plus de 150 M€, et ses positions les plus fortes concernent les opérations de plus de 500 M€. L'équipe dédiée aux PME et ETI s'adresse d'abord aux entreprises clientes de la banque. Un dirigeant de PME dont l'entreprise vaut quelques millions d'euros sera souvent mieux servi par un cabinet spécialisé, à filtrer dans l'annuaire par taille d'opération.
Quand la banque qui finance l'entreprise propose aussi de conseiller la cession, il est utile de bien distinguer les rôles et de comparer avec d'autres conseils. Fixer un prix attendu, un calendrier et le rôle souhaité après la vente aide à cadrer le mandat. Les options patrimoniales, comme l'apport des titres à une holding ou une donation avant cession, se tranchent avant toute lettre d'intention, idéalement après un audit pré-cession.